今天浏览信息，发现一个新的7月30日深沪两市的大跌有其必然性。因为7月30日SGX新华富时中国A50指數期货7月合约的结算日。 而2月27日、5月30日的暴跌分别是A50期货2月、5月合约的结算日。
当中国沪深300股指期货千呼万唤难露面时，新加坡交易所挂牌交易的A50期货，从某种意义上讲，已经拿到了A股的定价权。
自去年9月5日A50股指期货问世后，A50股指期货与A股共同经历了长达三个月的多头单边市。进入2007年以来，A股的多头单边市转化为高位震 荡市，看空A股的部分境内外投机资金及QFI，开始在A50指數期货大肆作空。而每月倒数第二个营业日，作为当月合约的最后交易日与现金结算 日，就是多空决战的日子。这就是2月27日、5月30日、6月28日暴跌的市场背景。这就是新华富时A50的50只成分股，在上述暴跌日几乎都受到 全力打压的原因。
具体到6月20日4312以来的调整之所以如此惨烈，首先应归于6月5日以来的反弹之强劲大大出人意料，导致整个6月看空A50指數期货空方面临巨 亏风险，截止到6月22日收盘深沪两市已下跌5%，但A506月合约的成交均价是14108点，低于现货收盘价14746点，空方账面亏损4.3%。本周A50 指數期货空方大打出手，尤其是成功导演6月合约结算日–6月28日深沪两市暴跌后，A50空方以现货收盘价结算时总算扭亏为盈，而A股的多方 则又被莫名其妙地戏弄了一把。
新加坡交易所把A50期货结算日设在每月倒数第二个营业日，可谓费尽心机，谁不知道每月倒数第一个营业日，是中国基金重仓股将为保卫市值而战的日子。虽然在A50的50只成分股中，QFII以十大流通股东进入的达41只，持有总市值超过100多亿，但是比起公募基金A50的持股可谓小巫见大巫。如果A50期货结算日设在每月倒数第一个营业日，看空A股的部分境内外投机资金及QFI，岂敢大肆作空？
7月31日是7月的最后一个交易日，所以，7月31日的大幅反弹也是必然的。思路，感觉不错。拿过来时常咀嚼一下，应该可以品出其中味道。
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